В июне 2025 года Россия пережила рекордный рост просроченной задолженности по ипотечным кредитам. На данный момент сумма просроченных долгов составила более 139 миллиардов рублей, что является историческим антирекордом. Эксперты связывают этот процесс с масштабной выдачей ипотечных кредитов в 2022 году, когда ставки по ипотеке были снижены до рекордных низких значений, и многие россияне смогли взять ипотеку под нулевой процент. Однако что лежит в основе этого роста просрочки и насколько это отражает текущие экономические реалии, разберемся в этой статье.

Ипотечный бум 2022 года: цена низких ставок

Массовая раздача ипотечных кредитов под нулевой процент, которая имела место в 2022 году, стала мощным стимулом для роста ипотечного рынка. Снижение ставок до нулевых или близких к ним значений стало частью государственной программы, направленной на стимулирование экономики в условиях постпандемийного восстановления. Идея заключалась в том, чтобы облегчить доступ населения к жилью, поддержать строительный сектор и повысить покупательскую активность.

Однако как показал опыт, массовая раздача ипотек, даже на таких выгодных условиях, не всегда ведет к положительному результату. В результате дешевых кредитов, которые казались легким способом улучшить жилищные условия, оказалась «кредо-игра» с несколькими подводными камнями.

Почему люди не могут платить по ипотечным кредитам?

Первая и самая очевидная причина роста просроченной задолженности это ухудшение экономической ситуации в стране. Даже если в момент получения ипотеки ставка была привлекательной, то, спустя время, россияне столкнулись с ростом цен на товары и услуги, инфляцией, а также трудностями на рынке труда.

Согласно статистике, многие ипотечные заемщики не смогли обеспечить свою платежеспособность. Это стало следствием не только повышения стоимости жизни, но и падения реальных доходов населения. В 2023 году несколько крупных секторов экономики, таких как машиностроение и сельское хозяйство, оказались в упадке, что привело к сокращению рабочих мест и росту безработицы. А низкие ставки по ипотечным кредитам, на которых базировались многие заемщики, в значительной степени не покрывали реальных рисков, с которыми столкнулись россияне.

Вторая проблема это чрезмерная оптимистичность многих заемщиков, которые, несмотря на выгодные условия ипотечных программ, не учли возможные финансовые риски. Идея "дешевой ипотеки" под нулевые проценты создала ложное чувство финансовой безопасности. Люди не задумались о том, что даже небольшое изменение в экономической ситуации может повлиять на их способность обслуживать долг. Как оказалось, такие кредиты, особенно на длительный срок, могут обернуться серьезной проблемой, если платежеспособность заемщика с течением времени снизится.

Массовая долговая яма: следствие перегрева рынка

Следующей проблемой является перегрев рынка недвижимости. Раздача ипотечных кредитов с нулевой ставкой способствовала ажиотажному спросу на жилье, что неизбежно привело к росту цен на недвижимость. За пару лет стоимость квадратного метра в крупных городах значительно возросла, а следом за этим подорожали и ипотечные кредиты, несмотря на оставшиеся на бумаге "нулевые" ставки. Это также создало дисбаланс между реальными доходами населения и ценами на жилье. Изначально доступные ипотечные кредиты стали все менее доступными, поскольку заемщикам приходилось брать кредиты на большие суммы, чтобы успеть купить жилье до повышения цен.

Многие россияне, решившие приобрести квартиры по «льготной» ипотечной программе, не смогли оценить все риски. Увеличение стоимости недвижимости в течение нескольких лет поставило их в положение, когда они оказались не в состоянии выплатить такие крупные суммы. Разрыв между реальными доходами и фактической стоимостью жилья был слишком велик.

Как это влияет на банковскую систему?

Рост просроченной задолженности по ипотечным кредитам влечет за собой не только финансовые трудности для заемщиков, но и серьезные риски для банковской системы. В условиях увеличивающейся просрочки финансовые учреждения начинают сталкиваться с проблемами ликвидности и нестабильностью. В частности, банки вынуждены увеличивать резервы на покрытие потенциальных потерь, что снижает их прибыльность.

Кроме того, высокая просрочка по ипотечным кредитам может привести к повышению ставок по новым ипотечным кредитам. Это, в свою очередь, отразится на стоимости жилья и доступности кредитования для других категорий граждан. Таким образом, нарастающая волна просрочек может негативно повлиять на всю экономику и замедлить восстановление после кризиса.

Рекомендации для заемщиков и специалистов

Для заемщиков важно осознавать, что ипотека это не только благо, но и серьезная финансовая ответственность. В условиях нестабильной экономики стоит задумываться о рисках, связанных с изменениями на рынке труда, инфляцией и изменениями ставки по кредиту. Лучше заранее иметь план на случай ухудшения финансового положения.

Специалистам в области финансов стоит более внимательно подходить к вопросам оценки платежеспособности заемщиков. Часто в процессе получения ипотеки люди не учитывают скрытые риски, и после изменения обстоятельств сталкиваются с трудностями в погашении долга. Программы ипотечного кредитования должны учитывать не только текущую ситуацию, но и потенциал изменения макроэкономических факторов.

Рекордный рост просрочки по ипотечным кредитам это тревожный сигнал, который указывает на слабые места в системе кредитования и на ошибочную политику, направленную на массовое распространение дешевых ипотек. Хотя изначально программа выглядела как прекрасная возможность для граждан улучшить свои жилищные условия, она привела к перегреву рынка и созданию долговой ямы, из которой не все смогут выбраться.

Экономика страны и финансовая ситуация населения должны стать важнейшими факторами при разработке ипотечных программ, а не только желание стимулировать спрос. В противном случае такие же высокие темпы роста просроченной задолженности могут привести к новым экономическим кризисам, которые затронут не только заемщиков, но и всю банковскую систему страны.